Volatilität Arbitrage Forex Handel

Volatilität Arbitrage: Die Grundlagen Volatilität Arbitrage. Ich erinnere mich, sehr eingeschüchtert zu sein, als ich zum ersten Mal hörte, dass dieser Begriff im Handel umgeworfen wurde. Sobald ich mehr darüber erfuhr, erkannte ich, dass es mehr oder weniger nur eine fancy Art zu sagen, was viele Optionen Händler für ein Leben zu tun. Diese allgemeine Einführung gilt sowohl für Verkaufsseite als auch für Buy-Side-Manager. Also, was ist Volatilität Arbitrage Unsere gute Freundin Wikipedia sagt: Volatilität Arbitrage (oder Vol-Arb) ist eine Art von statistischen Arbitrage, die durch den Handel ein Delta-neutrale Portfolio einer Option und seine Unternehmer durchgeführt wird. Ziel ist es, Unterschiede zwischen der impliziten Volatilität der Option und einer Prognose der zukünftig realisierten Volatilität der zugrunde liegenden Optionen zu nutzen. Ehrlich gesagt, diese Definition ist ziemlich gut, aber lassen Sie definieren ein paar der Begriffe für die Betonung verwendet: Statistische Arbitrage: Dies ist sehr wichtig ersten Punkt. Vol arb ist keine reine oder deterministische Arbitrage-Strategie. Das heißt, Sie können nicht garantieren, dass Sie davon profitieren werden. Da es sich um eine statistische Arbitrage-Strategie handelt, bedarf es viel Kapital, um Renditen zu erzielen, und das Risiko ist relativ gering (vor allem im Verhältnis zum eingesetzten Kapital) im Vergleich zu anderen Handelsarten, vor allem, wenn man es gut ausführt. Delta-Neutral: Dies ist eine neutrale Delta-Strategie, was bedeutet, dass Sie gleichgültig sind (idealerweise siehe unten auf Hedging), ob der Basiswert im Preis nach oben oder unten geht. Sie setzen stattdessen auf die Volatilität der jeweiligen Option, die zunimmt oder abnimmt, um das Konzept mehr zu erweitern (aber definitiv nicht ganz), werde ich mich auf zwei Aspekte dieser Strategie konzentrieren: Hedging und Marktmachen. Was ich nicht erklären werde, ist, wie ein Händler beschließt, lange oder kurze Volatilität auf ein gegebenes Produkt zu gehen, das ist wie das Bitten von mir zu erklären Wie weißt du, ob ein Vorrat nach oben oder unten geht Es gibt zu viele Antworten und keiner von ihnen sind 100 Korrigiere die ganze Zeit, sonst würde ich auf einer exotischen Insel, die meinen Scotch auf den Felsen genießt, anstatt diesen Beitrag zu schreiben. Heres ein grundlegendes Beispiel zu beschreiben, wie man eine Volatilität Arbitrage-Strategie ausführt. Nehmen wir an, dass ich einen Blick habe (völlig hypothetisch, gehe nicht dazu, dies zu handeln und mir dann die Schuld zu geben), dass die TSLA 14. März 155 Call ist billig, dass ihre implizite Volatilität niedriger ist als die Märkte empirisch realisieren werden. Weil ich denke, dass die implizite Volatilität niedrig ist, werde ich diese Option kaufen, sagen wir 75 Verträge. Diese Option hat ein Delta von 0.4559 (ab Marktschluss 72613), um mein Delta-Risiko abzusichern, muss ich 75 x 100 x 0,4559 3419 Aktien der TSLA verkaufen. Diese neutrale Neutralstellung ist nur zum Zeitpunkt des Handels gültig, denn wie manche von euch vielleicht wissen, können viele Dinge auf dem Markt passieren, um es so zu machen, dass deine Position nicht mehr Delta neutral ist, die wichtigste davon ist Gamma. Die definiert, wie sich ein Options-Delta in Bezug auf den zugrunde liegenden Preis ändert. Wie oft kannst du dich während des gesamten Lebenszyklus deiner Position drehen, so dass deine Position delta neutral ist, während die zugrunde liegenden Bewegungen auf und ab sind, eine Entscheidung, die alle Händler machen müssen, ob sie diskretionär oder systematisch durch einen Hedging-Algorithmus sind. Diese Entscheidung wird PnL in Volatilität Arbitrage erheblich beeinflussen, weil es beeinflusst, wie reine die Volatilität Arbitrage ist (wie Delta neutral ist die Position). Meiner Meinung nach ist dies einer der interessantesten Teile der Volatilität Arbitrage, und es gibt viel mehr Informationen darüber, als was hier posten. Wie oben, werde ich ein Beispiel geben, das hoffentlich die Rolle der Volatilität der Arbitrage-Marktmacher in den heutigen Märkten zeigt. Ein Kauf-Seitenfirma will 250 GOOG-Anrufe kaufen (lasst uns Delta 0,50 aus Gründen der Einfachheit sagen), um ihre bullische Sicht auf die Aktie auszudrücken. Ich bin ein Option Market Maker, der weder bullisch noch bärisch auf GOOG ist, aber glaubt, dass diese besondere Optionen Volatilität zu reich ist, also verkaufe ich die 250 GOOG-Anrufe an diese Firma (ich bin jetzt kurz GOOG) und kaufe 12500 Aktien von GOOG zur Absicherung Mein delta Zwei Wochen später (vermute ich, dass ich während dieser Zeit meine Deltas abgesichert habe), erhöht sich die GOOG-Aktie um 5 und zufälligerweise fallen auch GOOG-Bände. In diesem Szenario haben sowohl meine Gegenpartei als auch ich in diesem Handel Geld verdient. Ist das nicht so nett. ) Dies ist die Schönheit eines Option Market Maker bei der Arbeit. Stellen Sie sich vor, wenn ich in dieser Situation keinen Blick auf die Volatilität habe, sondern stattdessen auch einen bullish oder bearish Blick auf die zugrunde liegenden. Dann, um in diesem Handel zu engagieren, wäre gleichbedeutend mit mir, ein aufstrebender Trader in seiner Mitte der 20er Jahre, sagen, dass dieser erfahrene Portfoliomanager von einem prestigeträchtigen Fonds falsch ist und dass ich recht habe (da der Handel ein Nullsummenspiel wäre) . Ich bin froh, dass ich diese Art von Entscheidungen bei der Arbeit nicht machen muss. Hoffe das war hilfreich. Fühlen Sie sich frei, weitere Gedanken hinzuzufügen Werden wir jemals ein anderes Sportjahr sehen wie 2016-2017 Was für ein Jahr Zuerst hatten wir die Kavaliere ein 3-1 Defizit im Finale zu einem 73-Gewinn-Team zu überwinden. Solch eine bemerkenswerte Leistung, die fast unglaublich ist. Als nächstes hatten wir die Cubs ein 3: 1-Defizit zu überwinden. Trust Company of the West (TCW) Hows es geht jeder. Ich bin derzeit in meinem letzten Semester an einer staatlichen Schule in Kalifornien mit Schwerpunkt in der Finanzierung und ich war auf der Suche, um einige Informationen über TCW. Anscheinend gibt es ein Praktikum. Ein Anzug mit einem Rucksack zu arbeiten Also arbeite ich für einen Hedge Fonds und ich brauche wirklich einen Rucksack aber was denkst du an einen Anzug mit einem Rucksack Wäre das ok Warum so viele Ingenieure wollen in IB Ein wenig überflüssig, Aber warum sind so viele Ingenieure (vor allem Menschen mit Meistern) immer noch versuchen, in die Finanzierung zu bekommen, speziell IBD Ich konnte verstehen, die Faszination der Einstieg in eine handelsübliche Art. Top Finanzschulen und Freiwilligenarbeit Hallo Ich bin zurzeit ein High School Junior an einer Privatschule in Los Angeles. Ich komme aus einer erfolgreichen Familie (nicht verrückt reich, aber gt135kyr.), Und ich bin nicht von einer Minderheit Ethnizität. Zum Glück, I. Mein Geschenk an WSO: Investment Committee Memos. Oder irgendwie mag das So, ich habe versucht, eine tatsächliche Investment Committee Memo aus einem echten Deal zu finden. Ich fragte zufällig nach einem auf einem vorhandenen Thread auf diesem Board und jemand sagte mir, es war zu proprietär für jedermann. Moelis gewinnt Rolle in Saudi Aramco IPO Ich habe das nicht auf WSO gesehen, so dass ich dachte, wir könnten eine Diskussion um ihn herum beginnen. Moelis amp Co hat anscheinend der Berater für Saudi Aramco in seinem Börsengang gewählt worden. Saudi Aramco IPO Für diejenigen, die. Eigene Off-Cycle-Situation Frage an diejenigen, die durch Off-Cycle-Rekrutierung für PE gegangen sind: Was ist der übliche Prozess für die feste Kommunikation nach der Finale, frage ich, seit ich eine letzte Runde vor ein paar Wochen und die. Goldman Sachs039 Private Capital Team (ESSG) Hey Affen, was kannst du mir von Goldman Sachs Private Capital Team erzählen, das in der European Special Situations Group sitzt. Der Analytiker rolejob typeculture etwas wirklich. es ist ziemlich. KBW super Tag Hat jemand gehört, der über KBWs ATL Super Day Hatte ein Interview Anfang dieser Woche und angeblich Endrunde ist für Freitag geplant. Markets Group, irgendjemand hat jemals von ihnen gehört Hat jemand von der Firma gehört Markets Group hat jemand dort gearbeitet Scheint wie ein cooles Geschäft (Investor conferencesexpert Netzwerk Typ Platz). Hat ein paar schreckliche glassdoor Bewertungen so war ich. Umzug in eine neue Stadt von sich selbst Kann jemand Erfahrungsaustausch haben Hat jemand nach der Universität in eine völlig neue Stadt für die Arbeit von sich selbst gegangen, ohne jemanden zu kennen War es schwierig, neue Freunde zu machen Ist es einsam gemacht Haben Sie damit begonnen, nach Hause zurückzukehren nach einem. Reisekosten für Interviews Frage zum Forum. Ist es Standard-Praxis für eine Firma zu erwarten, dass der Kandidat für Reisekosten im Zusammenhang mit Person Interviews bezahlt haben, hatte ich ein paar erste Runde Interviews für beide. Bestes TextbookGuide to Excel VBA 2016 Muss VBA ziemlich schnell lernen. Ich bin definitiv ein Anfänger und habe nur Kenntnisse über die Aufnahme von Makros, nicht wirklich schreiben sie. Irgendwelche Vorschläge auf dem besten Lehrbuchführer, um Excel zu lernen. Was hält dich davon ab, dein eigenes Geschäft zu beginnen Also ich vermute, die meisten von uns haben hier irgendwann über die Möglichkeit eines Firmenstarts nachgedacht. Vielleicht haben einige von euch, und andere haben die Idee gegessen (ich bin immer noch in der Mitte von beiden. Feb 9 2017 - 19:00 Uhr bis 20:00 Uhr Feb 14 2017 (ganzer Tag) bis 17. Februar 2017 (ganzer Tag) 14. Februar 2017 (ganzer Tag) bis 16. Februar 2017 (ganzer Tag) Feb 15 2017 (ganzer Tag) bis 16. Februar 2017 (ganzer Tag) 17. Februar 2017 - 20:00 Uhr Diese 6 GRATISEN Financial Modeling Lektionen können dir helfen, deinen 100k Traum Job zu machen Fun Excel Training und Challenge Contest DCF Modeling, Tonnen von kostenlosen Vorlagen Video Tutorials Bewertung Lektion auf Trading Comps Cash Flow Modeling und mehr würde ich normalerweise verkaufen diese für mindestens 200, aber bieten sie kostenlos als eine süße Bestechung, um unsere Gemeinschaft zu verbinden 350.000 Mitglieder, sehen Sie auf der Innenseite Lazy Begleiten Sie uns und erhalten Sie die 6 freien Lektionen mit 1 Klick untenVolatility Wichtig: Diese Seite ist Bestandteil des archivierten Inhalts und kann veraltet sein. Volatilität (Variabilität) ist eine Grundmaßnahme für Risiken, die mit einem Finanzmarkt verbunden sind Es handelt sich um einen zufälligen Bestandteil einer Vermögenswerte Preisschwankungen und wird als eine Reihe von Preisänderungen (Differenz zwischen Höchst - und Mindestpreisen) innerhalb der Handelssitzung, des Handelstages, des Monats usw. berücksichtigt. Normalerweise ist das breitere Spektrum der Schwankungen (höhere Volatilität) Bedeutet höhere Handelsrisiken. Auf diese Weise wird die Volatilität als zufälliger Wert geschätzt und ihre mathematische Modellierung bildet die Grundlage für alle Methoden der Risikobewertung, die auf dem Devisenmarkt verwendet werden. Für die Volatilitätsmessung wird die statistische Standardabweichung berechnet. Es bestimmt auch das Engagement von Finanzinvestitionen. Im Intraday-Handel ist der wichtigste Volatilitätsindikator die durchschnittliche Tagespreisspanne in längeren Positionen, wobei eine durchschnittliche wöchentliche, monatliche oder jährliche Reichweite verwendet werden kann. Jährliche Volatilität ist am häufigsten in der langfristigen Finanzinvestitionen Analyse. Es gibt zwei Arten von Volatilität Historische Volatilität entspricht der Standardabweichung von Vermögenswerten innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens, berechnet aus den historischen Preisen. Die erwartete Volatilität ergibt sich aus den aktuellen Preisen unter der Annahme, dass der Marktpreis eines Vermögenswertes die erwarteten Risiken widerspiegelt. Volatilität wird von Forex-Händlern als einer der wichtigsten Informationsindikatoren für Entscheidungen über die Eröffnung oder Schließung von Währungspositionen angesehen. Es könnte durch folgende finanzielle Indikatoren beurteilt werden: Bollinger Bands, Commodity Channel Index, Average True Range. Alle sind in beliebte Handelsplattformen integriert. Zusätzlicher wichtiger Index ist RVI (Relative Volatility Index). Es spiegelt die Richtung, in der sich die Preisvolatilität ändert. RVIs Hauptmerkmal ist, dass es Forex-Oszillatorsignale (RSI, MAD, Stochastik und andere) bestätigt, ohne sie zu duplizieren. Da der Relative Volatility Index durch die Dynamik der Marktdaten bestimmt wird, die nicht von anderen Indizes abgedeckt ist, kann er als ausgezeichnetes Verifikationsinstrument dienen. Es ist RVI, das als Filter für unabhängige Indikatoren verwendet wird, die die Stärke eines Trends definieren und die Volatilität anstelle des Preises messen können, und dies führt zu einem fehlenden Authentifizierungselement zum Handelssystem. Forex Trader wählten traditionell Währungspaare für ihre Investitionen auf Grund der klassischen Risikoreduzierungsanalyse. Darüber hinaus werden sowohl Rendite als auch Risiko in jedem einzelnen Moment oder im besten Fall für bestimmte diskrete Zeitreihen bewertet. In Wirklichkeit ändern sich die tatsächlichen Preisvorschläge ständig in einem anderen Tempo: manchmal schnell, manchmal langsam. Darum sollte unter allen anderen Marktmerkmalen eine Aufmerksamkeit auf die Volatilität als quantitatives Maß der vergangenen, aktuellen und zukünftigen Preisspanne eines Währungspaares gelegt werden. Letztlich gibt es die Möglichkeit, nicht nur potenzielle Rendite auf Investitionen zu schätzen, sondern auch Risiken auszusetzen. Besonderes Augenmerk auf die Volatilitätsanalyse sollte für Futures und Optionsmarkt getroffen werden. Der Volatilitätswert ist für die Call - und Put-Option-Bewertung von entscheidender Bedeutung. Es könnte gesagt werden, dass, wenn auf Spot-Markt-Händler sind mehr mit Rückkehr dann auf Futures-Markt sie denken weiter über Volatilität und Risiken. Wenn Händler sagen, dass der Markt sehr volatil ist, bedeutet dies, dass Währungszitate während einer Handelssitzung drastisch ändern. Hohe Volatilität des Marktes steht für höhere Risiken für Anleger, sondern generiert mehr Chancen von hohen Gewinnen. Viele Anfängerhändler versuchten, einen sehr volatilen Markt zu betreten, der nach größeren Gewinnen sucht und schnell schwere Verluste erleidet. Es ist besser zu starten und zu testen, die Handelsstrategien auf ruhigem Markt, wenn wöchentliche Spot-Rate-Schwankungen nicht mehr als 2-3 aus der vorherigen Woche Schlusskurs. Erfahrene Investoren mögen gern eine volatile Marktchancen nutzen, um die Volatilitäts-Arbitrage zu steuern. Analytische Informationen über Währungspaare Volatilität ist öffentlich zugänglich und leicht zugänglich. In den meisten Fällen wird es entweder von Forex Broker oder über ihre Handelsplattformen zur Verfügung gestellt. Zahlreiche statistische Untersuchungen haben empirische Regel festgestellt, dass die Marktvolatilität in Bezug auf die Standardabweichung proportional zur Quadratwurzel der Beobachtungsperiode ist. Aber die Volatilität ist an verschiedenen Marktsegmenten unterschiedlich und kann deutlich schneller steigen als nach oben genannten Regel. WIKIPEDIA ARTIKEL In der Finanzierung. Volatilität Arbitrage (oder Vol-Arb) ist eine Art von statistischen Arbitrage, die durch den Handel ein Delta-neutrale Portfolio einer Option und ihrer zugrunde liegenden implementiert wird. Ziel ist es, Unterschiede zwischen der impliziten Volatilität 1 der Option und einer Prognose der zukünftig realisierten Volatilität der zugrunde liegenden Optionen zu nutzen. In Volatilität Arbitrage, Volatilität statt Preis wird als Einheit der relativen Maßnahme verwendet, d. h. Händler versuchen, Volatilität zu kaufen, wenn es niedrig ist und verkaufen Volatilität, wenn es hoch ist. 2 3 Überblick zu einem Optionshändler, der sich in Volatilitäts-Arbitrage engagiert, ist ein Optionsvertrag ein Weg, um in der Volatilität des zugrunde liegenden und nicht als Richtungswette auf den Basiswert zu spekulieren. Wenn ein Händler die Optionen als Teil eines Delta-neutralen Portfolios kauft, wird er als lange Volatilität bezeichnet. Wenn er Optionen verkauft, wird er als kurze Volatilität bezeichnet. Solange der Handel getan ist delta-neutral, Kauf einer Option ist eine Wette, dass die Underlyings Zukunft realisiert Volatilität wird hoch sein, während der Verkauf einer Option ist eine Wette, dass die Zukunft realisiert Volatilität wird niedrig sein. Wegen der putcall parität. Es spielt keine Rolle, ob die gehandelten Optionen Anrufe sind oder setzen. Das ist wahr, weil die Put-Call-Parität eine risikoneutrale Äquivalenzbeziehung zwischen einem Anruf, einem Put und einem gewissen Betrag des Basiswerts setzt. Daher ist es lang, dass ein Delta-hedged-Aufruf zu den gleichen Renditen führt, wie lange ein Delta-hedged put. Volatilität Arbitrage ist nicht wahr wirtschaftliche Arbitrage (im Sinne einer risikofreien Gewinnchance). Es beruht darauf, die zukünftige Richtung der impliziten Volatilität vorherzusagen. Auch Portfolio-basierte Volatilitäts-Arbitrage-Ansätze, die versuchen, das Volatilitätsrisiko zu diversifizieren, können Schwarze Schwanereignisse erleben, wenn Veränderungen der impliziten Volatilität über mehrere Wertpapiere und sogar Märkte hinweg korreliert sind. Langfristiges Kapitalmanagement verwendete einen Volatilitäts-Arbitrage-Ansatz. Prognose Volatilität bearbeiten Um in Volatilität Arbitrage engagieren, muss ein Händler zuerst prognostizieren die Underlyings Zukunft realisierte Volatilität. Dies geschieht in der Regel durch die Berechnung der historischen täglichen Renditen für den Basiswert für eine gegebene Vergangenheit Probe wie 252 Tage (die typische Anzahl der Handelstage in einem Jahr für den US-Aktienmarkt). Der Händler kann auch andere Faktoren verwenden, z. B. ob die Periode ungewöhnlich volatil war, oder wenn es in naher Zukunft ungewöhnliche Ereignisse geben wird, um seine Prognose anzupassen. Zum Beispiel, wenn die aktuelle 252-Tage-Volatilität für die Renditen auf einer Aktie auf 15 berechnet wird, aber es ist bekannt, dass ein wichtiger Patentstreit wahrscheinlich im nächsten Jahr abgewickelt werden und die Aktie beeinflussen wird, kann der Händler entscheiden, dass Die entsprechende prognostizierte Volatilität für die Aktie ist 18. Markt (implizite) Volatilität bearbeiten Wie in Option Bewertungsmethoden beschrieben, gibt es eine Reihe von Faktoren, die verwendet werden, um den theoretischen Wert einer Option zu bestimmen. In der Praxis sind jedoch nur die beiden Eingänge des Modells, die sich während des Tages ändern, der Preis des Basiswertes und die Volatilität. Daher kann der theoretische Preis einer Option ausgedrückt werden als: wobei S der Preis des Basiswerts ist und x03C3 die Schätzung der zukünftigen Volatilität ist. Da die theoretische Preisfunktion f () eine monoton zunehmende Funktion von x03C3 ist. Es muss eine entsprechende monoton zunehmende Funktion g () geben, die die Volatilität des Optionsmarktpreises C x00AF ausdrückt. Oder mit anderen Worten, wenn alle anderen Inputs einschließlich des Aktienkurses S konstant gehalten werden, gibt es für jeden Marktpreis nicht mehr als eine implizite Volatilität x03C3 C x00AF, für jeden Marktpreis C x00AF. Da die implizite Volatilität einer Option auch dann konstant bleiben kann, wenn sich die Underlyings-Wertveränderungen ändern, verwenden die Trader sie als Maß für den relativen Wert und nicht den Optionsmarktpreis. Zum Beispiel, wenn ein Händler eine Option kaufen kann, deren implizite Volatilität x03C3 C x00AF, 10 ist, ist es üblich zu sagen, dass der Händler die Option für 10 kaufen kann. Umgekehrt, wenn der Händler eine Option verkaufen kann, deren implizite Volatilität 20 ist, ist es Wird gesagt, der Händler kann die Option bei 20 verkaufen. Zum Beispiel übernehmen eine Call-Option ist der Handel bei 1,90 mit dem Underlyings-Preis bei 45,50 und ergibt eine implizite Volatilität von 17,5. Eine kurze Zeit später könnte die gleiche Option bei 2,50 mit dem Underlyings-Preis bei 46,36 handeln und eine implizite Volatilität von 16,5 ergeben. Auch wenn der Optionspreis bei der zweiten Messung höher ist, gilt die Option immer noch günstiger, weil die implizite Volatilität geringer ist. Dies ist, weil der Trader kann Lager verkaufen, um den langen Anruf zu einem höheren Preis zu sichern. Mechanismus bearbeiten Bewaffnet mit einer prognostizierten Volatilität und in der Lage, einen Optionen Marktpreis in Bezug auf implizite Volatilität zu messen, ist der Händler bereit, eine Volatilität Arbitrage Handel beginnen. Ein Händler sucht nach Optionen, bei denen die implizite Volatilität, x03C3 C x00AF, entweder signifikant niedriger oder höher als die prognostizierte realisierte Volatilität x03C3 ist. Für das zugrunde liegende Im ersten Fall kauft der Händler die Option und hebt mit dem Basiswert ein Delta-neutrales Portfolio. Im zweiten Fall verkauft der Händler die Option und hebt dann die Position ab. In der Haltedauer wird der Trader einen Gewinn aus dem Handel realisieren, wenn die Basiswerte realisiert sind, dass die Volatilität näher an der Prognose liegt, als dies bei den Prognosen der Märkte liegt (d. h. die implizite Volatilität). Der Gewinn wird aus dem Handel durch die kontinuierliche Re-Hedging extrahiert, um das Portfolio delta-neutral zu halten. Siehe auch Bearbeiten Referenzen editieren quotVolatility arbitragequot - Was für ein fancy Begriff In Englisch, quotvolatility arbitragequot bedeutet im Grunde, unterschätzte unterbewertete Optionen und Verkauf von überbewerteten Optionen. quot Genau wie Aktien, Optionen können über oder unterbewertet werden. Also, wie definieren Sie den Wert einer Option - man kann fragen. Für Optionen, das Konzept der quotvaluequot kommt aus, ob eine gegebene Option039s implizite Volatilität ist hoch oder niedrig relativ zu der zukünftigen realisierten Volatilität des Basiswerts. Es gibt einige übergeordnete Faktoren, die haarige Klangjargons (Streikabhängigkeit, Schräglage, Vanna) beinhalten, aber das Wesen eines option039s Wertes kommt aus dieser Beziehung zwischen einer option039s impliziten Volatilität (IV) gegenüber Ihrer Erwartung der zukünftigen Volatilität (FV). Warum ist die obige Beziehung zwischen (IV) und (FV) wichtig Grundsätzlich wird nach der Optionspreis-Theorie ein Optionsverkäufer (Käufer) erwartet, dass die Chancengleichheit der zugrunde liegenden Aktie der impliziten Volatilität der Aktie entspricht . Mit anderen Worten, wenn Sie eine Option mit einer impliziten Volatilität von 16,6 gekauft haben und der Markt tatsächlich mit 16,6 Volatilität bewegt, wird erwartet, dass Sie sogar probabilistisch brechen. Was meinst du mit Quotenbestand, der sich bei 16,6 Volatilityquot bewegt. Die 16.6, die du liest, ist etwas, das als quittierte Volatilität bezeichnet wird, dh die angenommene Standardabweichung der Aktie 1 Jahr Rückkehr. Also, wenn XYZ Aktie bei 100 jetzt handeln wird und wenn es wirklich 16,6 Volatilität hat, dann sollte der Aktienkurs innerhalb von 83,4 verteilt werden. 116.6 mit 68 Wahrscheinlichkeit unter der Annahme einer Normalverteilung. Natürlich ist ein Aktienkurs nicht normal verteilt. Einige Praktizierende modellieren es unter anderem mit einer lognormalen Verteilung. In der Praxis wird diese annualisierte Volatilität in eine tägliche Volatilität umgewandelt. Tägliche Volatilität ist nützlicher, weil wir Menschen den täglichen Horizont viskerischer verstehen. 16,6 annualisierte Volatilität bedeutet, dass sich die Aktie voraussichtlich etwa 1 auf einer täglichen Basis bewegen wird, wobei keine perverse Autokorrelation angenommen wird. Um diese annualisierte Volatilität zur täglichen Volatilitätsumwandlung zu tun, verwenden Sie die Regel von 16. Die Idee kommt von der Tatsache, dass es 252 Handelstage innerhalb eines Jahres gibt. Und wenn eine Summe von 252 Tagespreis-Zufallsvariablen 16,6 Volatilität, d. h. Standardabweichung, hat, dann sollte die tägliche Volatilität 16,6 geteilt durch sqrt (252) unter der Annahme, dass die Preise i. i.d. "Ausgehend von der Tatsache, dass sqrt (252) ungefähr 16 ist. Btw, möchten Sie lernen, wie man Optionen durch Mentorschaft handeln kann, möchte ich Sie zu vix Amp-Optionen Trading-Community einladen. Trading kann saugen und wirklich teuer, vor allem ohne eine gute Ausbildung. Es ist in Beta jetzt, aber es ist entworfen, um Optionen Handel in einer richtigen, strukturierten Weise zu lehren. 8.5k Aufrufe middot Anzeigen Upvotes middot Nicht für Reproduktion